DC형/IRP 가입자 주목! 만기 자금이 방치되면 발생하는 일과 디폴트옵션
퇴직연금 확정기여형(DC형)과 개인형퇴직연금(IRP) 가입자라면 반드시 주목해야 할 변화가 있습니다. 바로 '만기 자금 방치'에 대한 위험성 증가와 이를 해결하기 위해 도입된 '디폴트옵션'입니다.
과거처럼 만기된 퇴직연금 자금을 그대로 두면 큰 손해를 볼 수 있습니다. 만기 자금을 방치했을 때 발생하는 일과 디폴트옵션의 관계를 자세히 알아보겠습니다.
1. 만기 자금 방치의 위험성: '자동 재예치'의 종말
디폴트옵션 제도 도입과 함께 가장 크게 달라진 점은 원리금 보장 상품(주로 정기예금)의 자동 재예치 관행이 사라졌다는 것입니다.
(1) 기존 방식 (폐지됨)
디폴트옵션 도입 이전에는 퇴직연금 계좌에서 운용하던 정기예금 등 원리금 보장 상품이 만기가 되면, 가입자가 별도 운용 지시를 하지 않아도 동일한 상품으로 자동 재예치되는 경우가 많았습니다. 이 덕분에 가입자는 이자 수익의 공백 없이 자금을 계속 굴릴 수 있었습니다.
(2) 현재 방식 (디폴트옵션 시행 후)
2023년 7월 디폴트옵션이 본격 시행된 이후, DC형/IRP 계좌의 원리금 보장 상품은 만기 시 자동으로 재예치되지 않습니다. 만기가 되면 해당 자금은 계좌 내의 현금성 자산(대기성 자금)으로 상환되어 방치됩니다.
만기 자금 방치 시 발생하는 최악의 상황
- 수익률 급락: 만기 상환된 자금이 현금으로 남아있는 동안에는 이자가 거의 붙지 않는 낮은 금리(대기성 자금 이율)만 적용됩니다. 이는 물가 상승률에도 못 미치는 수준이어서, 사실상 노후 자산의 가치가 하락하는 것과 같습니다.
- 장기 투자 손실: 퇴직연금의 가장 큰 장점인 '시간'을 활용하지 못하고, 목돈이 잠자면서 복리 효과를 상실하게 됩니다.
2. 디폴트옵션: 만기 자금 방치에 대한 자동 구제 시스템
디폴트옵션(사전지정운용제도)은 바로 이 '운용 공백'을 막기 위해 도입된 안전장치입니다.
(1) 지정은 의무, 작동은 선택적 개입
모든 DC형/IRP 가입자는 금융회사가 제시한 디폴트옵션 상품 중 하나를 의무적으로 지정해야 합니다. 이 지정된 상품은 가입자가 운용을 잊고 방치했을 때만 자동으로 개입하여 자금을 굴립니다.
(2) 만기 자금 자동 운용 프로세스 (6주 대기)
기존 상품이 만기된 후 운용 지시가 없을 경우, 디폴트옵션은 다음 절차에 따라 작동합니다.
| 단계 | 기간 | 내용 |
|---|---|---|
| 만기 및 현금 대기 | 1일차 | 원리금 보장 상품 만기 후 자금이 현금성 자산으로 전환됩니다. |
| 1차 대기 | 만기일로부터 4주 | 가입자가 직접 운용 상품을 선택할 수 있는 기회가 주어지는 기간입니다. |
| 최종 통지 | 4주 경과 시점 | 금융회사가 "2주 내 지시가 없으면 디폴트옵션이 적용된다"고 최종 통지합니다. |
| 자동 운용 | 총 6주 경과 익영업일 | 가입자가 6주 동안 지시가 없으면, 만기 상환 자금은 지정해 둔 디폴트옵션 상품으로 자동 매수됩니다. |
이 6주 동안의 대기 기간이 바로 방치된 자금에 낮은 금리가 적용되어 손실이 발생하는 기간이 됩니다.
3. 현명한 DC/IRP 가입자의 대처 방안
만기 자금 방치로 인한 손실을 막고 디폴트옵션을 효과적으로 활용하기 위해서는 다음과 같이 대처해야 합니다.
| 상황 | 대처 방안 | 디폴트옵션 활용 |
|---|---|---|
| 만기가 임박했을 때 | 만기일을 반드시 확인하고, 만기일 이전에 다음 투자 상품을 결정하여 금융회사에 지시합니다. | 옵트인(Opt-in) 활용 만기가 오기 전에 디폴트옵션으로 지정한 상품을 대기 기간 없이 직접 매수할 수 있습니다. |
| 만기 자금을 안전하게 굴리고 싶을 때 | 기존처럼 원리금 보장형 상품을 계속 운용하고 싶다면, 원리금 보장형으로 구성된 디폴트옵션을 지정하고 만기 때마다 해당 상품을 재선택합니다. | 초저위험 상품 지정 운용 공백 발생 시에도 최소한의 안전성을 확보할 수 있습니다. |
| 운용에 신경 쓸 시간이 없을 때 | 나의 투자 성향에 맞는 TDF(타겟데이트펀드) 등 펀드형 디폴트옵션을 지정해 둡니다. | 자산 배분 효과 전문가가 운용하는 저비용/고효율 상품이 많아, 방치되더라도 시장 상황에 맞는 적극적인 운용이 가능합니다. |
디폴트옵션은 퇴직연금 적립금의 수익률을 개선하고 노후 자산의 '방치'를 막기 위한 필수적인 제도입니다. 내 자산이 잠자는 틈을 타 손실을 입지 않도록, 지금 바로 나의 퇴직연금 계좌를 확인하고 디폴트옵션을 지정하시기 바랍니다.
